Финансовый рынок и банковская система
Ключевые понятия для подготовки к ЕГЭ по обществознанию
📈 Финансовый рынок: виды и функции
Финансовый рынок — система экономических отношений по поводу купли-продажи финансовых активов.
Денежный рынок
- Краткосрочные операции (до 1 года)
- Инструменты: векселя, депозиты, межбанковские кредиты
- Функция: обеспечение ликвидности
Рынок капиталов
- Долгосрочные операции (более 1 года)
- Инструменты: акции, облигации, ипотека
- Функция: финансирование инвестиций
Фондовый рынок
- Часть рынка капиталов
- Торговля ценными бумагами
- Функция: перераспределение капитала
Основные функции финансового рынка:
- Мобилизация свободных денежных средств
- Перераспределение капитала между отраслями
- Обеспечение ликвидности активов
- Формирование рыночных цен на активы
- Снижение рисков через диверсификацию
💹 Фондовый рынок
Участники рынка:
- Эмитенты — выпускают ценные бумаги (компании, государство)
- Инвесторы — покупают ценные бумаги (физические и юридические лица)
- Брокеры — посредники между покупателями и продавцами
- Дилеры — совершают сделки от своего имени
- Регуляторы — контролируют рынок (ЦБ РФ, Банк России)
Основные ценные бумаги:
| Бумага | Характеристика | Доходность |
|---|---|---|
| Акция | Доля в собственности компании | Дивиденды, рост стоимости |
| Облигация | Долговая расписка | Купонные выплаты |
| Вексель | Долговое обязательство | Дисконт при погашении |
🏦 Финансовые институты и банки
Банки
Принимают вклады, выдают кредиты, осуществляют расчеты
Страховые компании
Предоставляют услуги страхования
Пенсионные фонды
Управляют пенсионными накоплениями
Инвестиционные фонды
Управляют коллективными инвестициями
Банковская система России:
Первый уровень
Центральный банк РФ
↓
Второй уровень
Коммерческие банки
Небанковские кредитные организации
Иностранные банки
🇷🇺 Центральный банк РФ
Основные функции ЦБ РФ:
- Эмиссия национальной валюты (рубля)
- Хранение золотовалютных резервов страны
- Контроль над банковской системой
- Установление ключевой ставки
- Регулирование денежного обращения
- Банк банков (кредитор последней инстанции)
Главные задачи:
- Защита и обеспечение устойчивости рубля
- Развитие и укрепление банковской системы
- Обеспечение стабильности финансового рынка
- Развитие национальной платежной системы
💰 Денежно-кредитная политика
Стимулирующая (мягкая)
- Снижение ключевой ставки
- Снижение нормы резервирования
- Покупка гособлигаций
- Цель: рост экономики, снижение безработицы
Сдерживающая (жесткая)
- Повышение ключевой ставки
- Повышение нормы резервирования
- Продажа гособлигаций
- Цель: снижение инфляции
Механизм передачи решений ЦБ в экономику:
Ключевая ставка ЦБ
→
Ставки по кредитам/депозитам
→
Спрос на кредиты
→
Инвестиции и потребление
→
Инфляция и экономический рост
📊 Денежные агрегаты
| Агрегат | Состав | Ликвидность |
|---|---|---|
| М0 | Наличные деньги в обращении | Высокая |
| М1 | М0 + средства на расчетных счетах, депозиты до востребования | Высокая |
| М2 | М1 + срочные вклады в банках | Средняя |
| М3 | М2 + депозитные сертификаты, гособлигации | Низкая |
Денежная база
Наличные деньги + резервы коммерческих банков в ЦБ
Денежная масса (М2)
Сумма всех денежных средств в экономике (наличные + безналичные)
✖️ Денежный мультипликатор
\( m = \frac{1}{r} \)
где \( r \) — норма обязательных резервов
Процесс создания денег банковской системой:
- Банк получает депозит: 1000 руб.
- Резерв (при r=10%): 100 руб.
- Кредит: 900 руб.
- Эти 900 руб. попадают в другой банк
- Резерв: 90 руб. (10% от 900)
- Новый кредит: 810 руб.
- И так далее…
Итоговая денежная масса: \( 1000 + 900 + 810 + … = \frac{1000}{0.1} = 10000 \) руб.
🧠 Основные термины для запоминания
Ключевая ставка
Норма резервирования
Ликвидность
Эмиссия денег
Инфляция
Денежная масса
Кредитный риск
Портфель инвестиций
Биржевые индексы
Рефинансирование
Схема денежно-кредитной политики:
Цель: стабильность цен
↓
Инструменты: ключевая ставка, операции на рынке, норма резервов
↓
Каналы трансмиссии: кредитный, процентный, валютный
↓
Результат: инфляция, экономический рост, занятость